Küresel Ham Petrol İhracatındaki Düşüş ve Yeni Ticaret Dinamikleri

Küresel Ham Petrol İhracatındaki Düşüş

Nakliye verilerine göre, 2024 yılı itibarıyla küresel ham petrol ihracatının hacmi, zayıf talep büyümesi ve rafineriler ile boru hatlarındaki değişikliklerin ticaret rotalarını yeniden şekillendirmesi nedeniyle COVID-19 salgınından bu yana ilk kez gerileme yaşadı.

Petrol ihracatında yaklaşık %2 oranında bir düşüş gözlemlendi.

Ukrayna ve Orta Doğu’daki savaşlar, küresel ham petrol akışlarını iki yıl boyunca olumsuz etkiledi; tanker sevkiyatları yeniden yönlendirildi ve tedarikçiler ile alıcılar bölgeler arasında ayrıştı.

Özellikle Orta Doğu’dan Avrupa’ya yapılan petrol ihracatında belirgin bir azalma söz konusu oldu.

Bununla birlikte, ABD ve Güney Amerika’dan Avrupa’ya giden petrol miktarı artış gösterdi.

Daha önce Avrupa’ya yönlendirilen Rus petrolü, Hindistan ve Çin gibi ülkelere yönlendirildi.

Bu değişimler, Kızıldeniz’deki nakliye saldırılarının devam etmesi nedeniyle Avrupa’daki rafinerilerin kapanması sonucunda daha da belirginleşti.

Orta Doğu’nun Avrupa’ya İhracatındaki Sert Düşüş

Araştırmacı Kpler’in gemi izleme verilerine göre, Orta Doğu’dan Avrupa’ya ham petrol ihracatı 2024 yılında %22 oranında bir düşüş gösterdi.

Enerji danışmanı ve eski petrol tüccarı Adi Imsirovic, petrol akışlarındaki değişimin “fırsatçı ittifaklar yarattığını” belirtti.

Rusya ile Hindistan, Çin ve İran arasındaki daha yakın ilişkilerin petrol ticaretini yeniden şekillendirdiğini ifade etti.

Imsirovic, “Petrol artık en düşük maliyet eğrisi boyunca akmıyor; bu durum, navlun fiyatlarını artıran ve nihayetinde rafineri marjlarını düşüren zorlu nakliye koşullarını beraberinde getiriyor,” şeklinde değerlendirmelerde bulundu.

Artan kaya gazı üretimi ile birlikte ABD, küresel petrol ticaretinin kazananı haline geldi. Ülke, günde 4 milyon varil ihraç ederek küresel petrol ticaretindeki payını %9,5’e çıkardı ve Suudi Arabistan ile Rusya’nın arkasında kalmaya devam etti.

Ticaret yolları, Nijerya’daki devasa Dangote petrol rafinerisinin faaliyete geçmesi, Kanada’nın Trans Mountain boru hattının genişletilmesi, Meksika’daki petrol üretimindeki düşüş, Libya petrol ihracatındaki geçici duraksama ve Guyana hacimlerinin artmasıyla yeniden düzenlendi.

Daha Fazla Düşüş Alanı

Gemi brokerliği firması Poten & Partners’ta deniz araştırma ve danışmanlık müdürü olan Erik Broekhuizen, “Bu tür belirsizlik ve oynaklık, yeni normaldir; 2019 son normal yıldı,” dedi.

Broekhuizen, petrol talebi tahminlerindeki değişikliklerin tarihi uzun vadeli petrol piyasası büyüme varsayımlarını geçersiz kıldığını belirtti. “Geçmişte, her zaman sağlıklı uzun vadeli talep artışı olacağını düşünebiliyordunuz ve bu, zamanla birçok sorunu çözerdi.

Ancak artık bu varsayımlar geçerli değil,” diye ekledi. Çin ve Avrupa’daki zayıf talebe de dikkat çekti.

Özellikle Çin’in ithalatı, geçen yıl elektrikli ve plug-in hibrit otomobillerdeki artış ve ağır kamyonculukta sıvılaştırılmış doğal gazın daha fazla kullanımı ile yaklaşık %3 düştü.

Avrupa’da ise daha düşük rafinasyon kapasitesi ve hükümetin karbon azaltma talimatları, ham petrol ithalatını yaklaşık %1 oranında azalttı.

Yeni Tedarikçiler, Yeni Rotalar

Avrupa’nın rafinerileri, başlangıçta Rusya’dan ithalatı büyük ölçüde azalttı ve Rusya’nın Ukrayna’yı işgalinin ardından hem ABD hem de Orta Doğu’dan petrol alımlarını artırdı. İsrail’in Gazze’ye yönelik saldırılarının ardından Kızıldeniz’deki gemilere yönelik saldırılar, Orta Doğu’dan yapılan nakliye maliyetlerini artırdı.

Bu durum, rafinerilerin ABD ve Guyana’dan ithalatı rekor seviyelere çıkarmasına neden oldu.

Irak’tan yapılan ihracat, günlük 82.000 varil düşerken, Birleşik Arap Emirlikleri’nden yapılan ihracat da 2024’te günlük 35.000 varil azaldı.

Avrupa, Guyana’dan günlük 162.000 varil ve ABD’den günlük 60.000 varil daha fazla ihracat gerçekleştirdi.

Eylül ayı sonlarında tırmanan Orta Doğu çatışması ve ABD Başkanı Donald Trump’ın daha fazla yaptırım uygulayacağına dair korkular, İran petrol arzının daralmasına ve fiyatlarının yükselmesine yol açtı.

Bu gelişmeler, Çinli rafinerilerin Batı Afrika ve Brezilya’dan gelen petrole yönelmesine neden oldu.

Yeni Rafineriler ve Yeni Boru Hatları

Kpler’e göre, Nijerya’nın yeni Dangote rafinerisi, 2023 yılında üretiminin %2’sini iç piyasaya satarken, 2024’te Nijerya’nın ham petrol ihracatının yaklaşık %13’ünü karşılayacak yeterli yerel arz ile karşılaştı.

Bu durum, Nijerya’nın Avrupa’ya ihracatını azaltırken, Nijerya ayrıca alışılmadık bir durum olarak günlük 47.000 varil ABD petrolü ithalatı gerçekleştirdi.

Bahreyn, Umman ve Irak’ta artan yeni rafineri kapasiteleri ile birlikte Meksika’daki Dos Bocas rafinerisinin de bu bölgelerdeki petrol üretimini emmesi bekleniyor.

Kanada’da, genişletilen Trans Mountain boru hattı artık Pasifik Kıyısı’na günlük 590.000 varil daha fazla sevkiyat yapma kapasitesine sahip.

Kanada ham petrolünün ABD Batı Kıyısı’na akışı, bölgedeki rafinerilerin daha az Suudi Arabistan ve Latin Amerika ham petrolü satın almasına yol açarken, Kanada’dan Asya ülkelerine yapılan doğrudan sevkiyatlar, ABD Körfez Kıyısı’ndan yeniden ihracatı azalttı. Çin, Kanada’nın en büyük alıcısı olmasına rağmen, Kanada’dan gelen ham petrol, Hindistan, Japonya, Güney Kore ve Brunei gibi ülkelerde de ithalatçılar buldu.

Analistler, daha fazla Asyalı rafinerinin petrol satın alma olasılığının yüksek olduğunu belirtiyor.

Ayrıca, Trump’ın ABD’ye en büyük iki yabancı petrol tedarikçisi olan Kanada ve Meksika ham petrolüne %25 gümrük vergisi önerisi, 2025’te petrol akışlarını değiştirme potansiyeline sahip.